Banken sind längst nicht mehr die Einzigen, die Konsumenten oder Unternehmen Geld leihen. Crowdlending-Plattformen im Internet vermitteln ebenfalls Kredite. Im Gegensatz zu Banken setzen sie dafür aber kein eigenes Kapital ein. Stattdessen stammt das Geld von der «crowd» (englisch für Menschenmenge), also einzelnen Investoren, die Geld ausleihen und im Gegenzug an den Zinsen verdienen. Inzwischen gibt es in der Schweiz bereits diverse Möglichkeiten für Crowdlending.
Das Geschäft floriert, weil Crowdlending-Plattformen den Kreditnehmern in der Regel deutlich tiefere Zinsen anbieten als alteingesessene Kleinkreditbanken wie Cembra oder Bank-Now. Diese fordern von Privatpersonen normalerweise Zinssätze zwischen 6 und 9 Prozent.
Das ist vielen deutlich zu hoch – so auch dem Kreditnehmer im «Projekt 69908» bei Lend. Der 45-jährige verheiratete «Manager Passenger Services» mit zwei Kindern und einem Nettoeinkommen von 8197 Franken pro Monat will 23 000 Franken für ein Auto und ein Motorrad. Seine Bonität ist sehr gut, er will das Geld in Monatsraten von Fr. 543.90 abzahlen. Wer ihm über Lend.ch Geld leiht, erhält 3,92 Prozent Zins. Solche und weitere Informationen erhalten Investoren, wenn sie sich bei Crowdlending-Plattformen über mögliche Kreditvergaben informieren.
Vom Konsumkredit bis zur Hypothek ist alles möglich
Laut dem «Crowdfunding Monitor 2022» des Instituts für Finanzdienstleistungen Zug der Hochschule Luzern wurden in der Schweiz 2021 rund 607 Millionen Franken über Crowdlending vermittelt. Das entspricht einer Zunahme von 35 Prozent gegenüber dem Vorjahr. Die Crowdlending-Firmen finanzieren sich durch Gebühren, die sie von den Vertragsparteien verlangen, also den Darlehensgebern und den Kreditnehmern. Das Geschäft läuft nur via Internet und ist weitgehend automatisiert. Das spart Kosten. Mittels Crowdlending werden inzwischen nicht nur Konsumkredite finanziert, sondern etwa auch Hypotheken oder Firmenkredite. Auf Letztere spezialisierte sich etwa Swisspeers aus Winterthur.
Crowdlending ist dank den tieferen Schuldzinsen nicht nur für Kreditnehmer interessant, sondern auch für Investoren. Diese können im heutigen Tiefzinsumfeld deutlich höhere Renditen einfahren als mit anderen vergleichbaren festverzinslichen Anlagen wie etwa Kassenobligationen. Das funktioniert dank dem überschaubaren Risiko, wie die Statistiken von fünf Crowdlending-Firmen zeigen: 90 Prozent der Investoren machen mit ihren Darlehen Gewinn (siehe Tabelle im PDF).
Alle angefragten Crowdlender raten Investoren dringend, das bereitgestellte Geld auf viele Kreditnehmer aufzuteilen, um das Risiko breit zu streuen. Swisspeers rät zu mindestens 30 Kredittranchen, im Idealfall zu mehr als 100. Lend schreibt: «Bei mehr als 20 Anlagen im Portfolio ist es schwierig, Geld zu verlieren.» Die Zahlungsausfälle schwanken nach Angaben der Plattformen pro Jahr zwischen 0,8 und 3 Prozent. Das hängt auch damit zusammen, dass die Crowdlender die Mehrheit der Geldsuchenden ablehnen: Zwischen 70 und 90 Prozent der potenziellen Schuldner werden auf den Plattformen erst gar nicht zugelassen, weil ihre Zahlungsfähigkeit zu schlecht ist.
Es ist nicht ratsam, mit wenigen 100 Franken ins Crowdlending einzusteigen. Eine breite Diversifikation auf möglichst viele Schuldner und Risikoklassen ist Voraussetzung, damit die Anlagen die in der Tabelle aufgeführten Renditen abwerfen. Denn im Extremfall ist ein Totalverlust möglich. Und Investoren müssen sich bewusst sein: je höher der Zins, desto höher das Risiko.
Vor 14 Jahren war Cashare der einzige Crowdlender in der Schweiz. 2021 führten 28 Plattformen erfolgreiche Finanzierungskampagnen durch. Entsprechend unterschiedlich sind die Konditionen für Investoren. Die Vergleichstabelle gibt eine Übersicht über die relevantesten Anbieter mit dem breitesten Angebot für Anleger. Berücksichtigt wurden nur Firmen, die es auch nicht professionellen Investoren ermöglichen, Geld zu investieren. Cashare, Creditgate24 und Lend bedienen alle Segmente (Privatkredit, Firmenkredit, Hypotheken), Crowd4Cash dagegen vergibt keine Hypotheken. Swisspeers vermittelt ausschliesslich Kredite an Firmen.
